Gestión de Riesgo con Kelly Criterion
El Criterio de Kelly (Kelly Criterion) es una fórmula matemática fundamental en la teoría de probabilidades y las finanzas, diseñada para determinar el ...
El Criterio de Kelly (Kelly Criterion) es una fórmula matemática fundamental en la teoría de probabilidades y las finanzas, diseñada para determinar el tamaño óptimo de una serie de apuestas o inversiones. Desarrollado por John L. Kelly Jr. en 1956, su objetivo principal es maximizar la tasa de crecimiento geométrico esperado del capital a largo plazo, evitando al mismo tiempo el riesgo de ruina financiera. A diferencia de las estrategias de apuesta fija o progresiva, el Criterio de Kelly ajusta dinámicamente la fracción del capital en función de la probabilidad de éxito y la relación riesgo-recompensa. Dato clave: El Criterio de Kelly fue originalmente desarrollado en los Laboratorios Bell para optimizar la transmisión de información a través de líneas telefónicas ruidosas, pero su aplicación se expandió rápidamente al mundo de las apuestas y las inversiones financieras. En el mundo real de las inversiones, muchos profesionales utilizan una fracción del porcentaje de Kelly (como la mitad de Kelly) para reducir la volatilidad y el riesgo.